Seberapa inovatif seorang petani atau peternak Anda? Jika Anda dapat menjawab ya untuk salah satu pertanyaan berikut mengenai operasi peternakan Anda, Anda mungkin mempertimbangkan untuk belajar lebih banyak tentang yang kurang diketahui, kredit pajak Penelitian &Pengembangan (R&D) yang kurang dimanfaatkan.
- Sudahkah Anda bereksperimen dengan pupuk baru atau pupuk yang berbeda?
- Sudahkah Anda menanam tanaman penutup tanah?
- Sudahkah Anda mengembangkan pakan/teknik pemberian pakan baru untuk ternak?
- Sudahkah Anda menerapkan cara baru untuk melindungi tanaman dari penyakit?
- Sudahkah Anda meningkatkan praktik panen?
Ini adalah beberapa contoh yang tersedia untuk Anda yang menghargai upaya inovatif, tapi masih banyak kemungkinan lainnya. Pada tahun-tahun ketika arus kas dibatasi oleh harga komoditas yang lebih rendah, Anda harus mencari teknik dan praktik untuk menyimpan dolar tambahan di saku Anda. Kredit pajak R&D mungkin merupakan alat yang melakukan hal itu.
Apa itu kredit pajak R&D? Berawal dari awal 1980-an, kredit pajak R&D diciptakan sebagai tanggapan terhadap perlambatan ekonomi pada saat AS kehilangan mojo kompetitifnya. Menjelang akhir Perang Dingin, Kongres menerapkan kredit pajak ini sebagai mekanisme untuk meningkatkan inovasi perusahaan-perusahaan Amerika melalui penelitian dan eksperimen. Selama bertahun-tahun, itu sebagian besar telah digunakan oleh perusahaan manufaktur.
Dibuat permanen pada akhir 2015, kredit ini memberikan penghargaan kepada bisnis dengan inovasi yang hanya diperlukan untuk menjadi “baru bagi Anda” – bukan “baru bagi dunia”. Kredit sebagian besar telah diabaikan oleh industri ag, menurut Mike Johanns, mantan Menteri Pertanian AS. Johanns adalah anggota dewan penasihat strategis alliantgroup, sebuah firma pajak yang mengkhususkan diri dalam kredit pajak R&D untuk industri pertanian. alliantgroup adalah salah satu dari beberapa besar, perusahaan khusus pajak nasional menyoroti kredit pajak R&D di seluruh industri pertanian.
Seiring dengan menjadi bagian permanen dari undang-undang perpajakan, ada dua perubahan penting lainnya untuk membuat kredit pajak lebih ramah pembayar pajak. Ini termasuk memungkinkan kredit untuk mengimbangi pajak minimum alternatif, dan memungkinkan usaha rintisan yang lebih kecil yang mungkin tidak membayar pajak pendapatan federal untuk mengimbangi kredit ini dengan pajak gaji.
Keindahan kredit pajak, dibandingkan dengan pengurangan pajak, adalah bahwa sementara pengurangan pajak mengurangi penghasilan kena pajak wajib pajak, kredit pajak mengurangi pajak dolar-untuk-dolar yang terutang. Lebih untuk datang tentang ini.
Bagaimana petani dan peternak mendapatkan keuntungan?
Sebagai produser, Anda membuat banyak sekali keputusan setiap hari yang mungkin tampak rutin dan tidak inovatif. Seperti yang dikatakan Johannes, “Tidak ada salahnya untuk bertanya.”
Hubungi CPA Anda dan tanyakan apakah kredit pajak R&D dapat diterapkan ke peternakan Anda. Jika operasi saat ini melaporkan kerugian pertanian dan tidak ada pajak penghasilan yang dibayarkan, kredit R&D mungkin masih menguntungkan jika salah satu dari tiga tahun sebelumnya melaporkan penghasilan kena pajak (karena tahun pajak ini dapat diubah). Atau, kredit dapat digunakan untuk mengimbangi pajak gaji yang dibayarkan atau dibawa ke depan hingga 20 tahun untuk mengimbangi pendapatan masa depan.
Jika ditentukan bahwa kredit pajak berlaku untuk operasi Anda, BPA Anda harus bekerja dengan spesialis pajak internal (yang memahami seluk-beluk kredit pajak R&D) atau perusahaan khusus pajak luar.
Sebagian besar perusahaan menyediakan layanan konsultasi gratis untuk membantu mengidentifikasi praktik inovatif operasi Anda dan dapat menentukan apakah operasi tersebut memenuhi persyaratan kredit pajak R&D dengan melakukan beberapa pengujian sederhana. Diskusikan biaya untuk mengumpulkan dan menghitung informasi untuk memastikan mereka tidak melebihi manfaat finansial. Pada akhir hari, wajib pajak memiliki beban untuk mendukung kredit pajak yang diambil.
Jangan menunggu untuk mencari tahu apakah Anda ketinggalan. Hubungi akuntan Anda dan mulailah mengajukan pertanyaan hari ini. Anda mungkin menemukan cara inovatif untuk menghemat pajak tahun ini dan untuk tahun-tahun mendatang.
tentang Penulis
Julie Spiegel adalah akuntan publik bersertifikat untuk Varney and Associates of Manhattan, Kansas. Dia mengkhususkan diri dalam perencanaan pajak pertanian, persiapan, analisa keuangan, dan konsultasi.
