Ada dua atau tiga manfaat penting dari Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), ditandatangani menjadi undang-undang Desember 2017, menawarkan petani di tahun kalender 2018. Mari kita lihat itu, serta beberapa hal yang harus diperhatikan, atau setidaknya menyadari, saat Anda memasuki musim pajak pada operasi pertanian Anda.
Kurung pajak penghasilan lebih luas dan tarif pajak lebih rendah
Sebagai contoh, pasangan menikah yang melaporkan $75, 900 penghasilan kena pajak pada tahun 2017 mencapai batas atas golongan pajak penghasilan 15%. Untuk 2018, pasangan yang sama dapat melaporkan $77, 400 penghasilan kena pajak – mencapai batas atas dari braket 12%. Selain itu, tingkat teratas 2017 sebesar 39,6% mulai dari $470, 700 menikah yang mengajukan penghasilan kena pajak bersama sekarang 37% mulai dari $ 600, 000.
Aturan penyusutan lebih menguntungkan
Pada tahun 2017, seorang petani dapat segera memotong hingga $510, 000 peralatan pertanian baru dan bekas dibeli, dolar untuk dolar, atau ambil bonus penyusutan tak terbatas pada aset baru untuk segera menghapus 50% dari biaya. Pada tahun 2018, pengurangan depresiasi Bagian 179 dolar-untuk-dolar itu meningkat menjadi $1 juta dari pembelian aset baru dan bekas. Depresiasi bonus, yang terus tidak memiliki batasan dolar, meningkat menjadi 100% penghapusan – tidak hanya untuk aset baru yang dibeli dan digunakan pada tahun 2018, tetapi juga untuk pembelian aset bekas, juga.
Perubahan lainnya
Pengurangan depresiasi tambahan akan diperlukan pada tahun 2018, karena undang-undang pajak yang baru tidak lagi mengizinkan penangguhan keuntungan pajak atas peralatan dan perdagangan ternak. Sebagai contoh, alih-alih menukar traktor lama dengan traktor baru dan hanya melaporkan pembelian bersih, petani wajib melaporkan penjualan traktor lama terpisah dari pembelian traktor baru.
Pengurangan Pasal 199A yang baru telah menggantikan Pasal 199 Pengurangan Kegiatan Produksi Dalam Negeri (DPAD) dari tahun 2017 dan tahun-tahun sebelumnya. Di bawah undang-undang baru ini, jika penghasilan kena pajak Anda adalah $315, 000 atau kurang untuk pasangan yang sudah menikah ($157, 500 untuk semua pelapor pajak lainnya), potongan 20% tersedia untuk pendapatan bisnis yang memenuhi syarat, yang mencakup sebagian besar pendapatan pertanian dan pendapatan sewa pertanian terkait (jika di bawah kepemilikan bersama). Jika penghasilan kena pajak melebihi ambang batas ini, Anda masih dapat memenuhi syarat untuk potongan 20% ini, tetapi batasan upah atau properti ikut berperan yang dapat mengurangi persentase pengurangan.
Tingkat keuntungan modal 0%, 15%, dan 20% sebagian besar tetap tidak berubah dari tahun-tahun sebelumnya, jadi keuntungan dari penjualan tanah pertanian dan peternakan yang dipelihara umumnya masih dikenakan pajak dengan tarif pajak yang lebih menguntungkan.
Akhirnya, Pengembalian kerugian operasi bersih (NOL) telah dicabut untuk sebagian besar pembayar pajak kecuali untuk petani. Sebelum 2018, NOL pertanian dapat dibawa kembali lima tahun atau 20 tahun ke depan; Namun, undang-undang pajak baru memungkinkan NOL pertanian untuk dibawa kembali hanya dua tahun tetapi diteruskan tanpa batas waktu. Pengurangan kerugian yang dibawa ke depan ini dibatasi hingga 80% dari penghasilan kena pajak.
Jadi, sementara tahun pertanian 2018 mungkin tidak menghasilkan keuntungan yang tinggi, Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan yang baru, terutama potongan 20% Bagian 199A, bisa membuat sesi perencanaan pajak Anda sebelum akhir tahun menjadi sesi yang berharga.
Tentang Penulis
Julie Spiegel adalah akuntan publik bersertifikat untuk Varney and Associates of Manhattan, Kansas. Email:[email protected]
