Saat kalender 2018 hampir berakhir, pikiran memberi amal mungkin ada di pikiran Anda. Dengan perubahan undang-undang pajak baru-baru ini yang diberlakukan di bawah Undang-Undang Pemotongan Pajak &Pekerjaan, merinci pengurangan - yang mencakup kontribusi amal - pada pengembalian pajak individu, dapat digantikan oleh Pengurangan Standar yang jauh lebih tinggi yang diberikan kepada pembayar pajak ($24, 000 untuk pasangan Menikah Pengajuan Bersama dan $12, 000 untuk Wajib Pajak Tunggal).
Akibatnya, bagi banyak dari kita yang terlibat dalam pertanian, pemberian amal dalam bentuk "hadiah gandum" mungkin menjadi lebih menarik daripada sumbangan uang tunai. Jika Anda tidak terbiasa dengan menghadiahkan biji-bijian, inilah yang perlu Anda ketahui sebagai petani “cash basis” yang ingin membuat hadiah amal sebelum akhir tahun:
- Sebagai pengganti pemberian uang tunai untuk amal favorit Anda, pertimbangkan untuk menghubungi kandang atau penangan biji-bijian setempat dan mentransfer gantang biji-bijian dari nama Anda ke nama badan amal
- Mintalah pemilik kandang atau penangan biji-bijian untuk memberikan tanda terima gudang ke badan amal (atau beberapa bentuk dukungan)
- Beritahukan kepada sedekah bahwa kamu telah menghadiahkan biji-bijian, dan berikan mereka informasi kontak ke kandang atau penangan biji-bijian sehingga mereka dapat memanggil dan menjual biji-bijian ( CATATAN: Ini adalah komponen kunci dari pemberian biji-bijian – 100% risiko kepemilikan termasuk penyimpanan dan fluktuasi harga pasar ditransfer ke badan amal)
Penghematan pajak potensial bagi seorang petani yang memberi hadiah biji-bijian meliputi:
- Petani cash basis dapat mengecualikan penjualan biji-bijian dari penghasilan kena pajaknya
- Penghematan pajak pendapatan federal (hingga 37%)
- Penghematan pajak wirausaha (15,3%)
- Penghematan pajak pendapatan negara bagian (hingga 5,7% untuk Kansas)
Tidak ada pemotongan amal yang dilaporkan oleh wajib pajak, jadi petani menikah yang memiliki kurang dari $24, 000 Potongan Terperinci (yaitu biaya pengobatan (secara terbatas), pajak negara bagian dan daerah, pemberian amal, dan bunga hipotek atas rumah), dapat memanfaatkan $24, 000 Pengurangan Standar bersama dengan pendapatan pertanian yang berkurang dari pemberian biji-bijian.
Contoh Gifting Grain – Joe dan Jane Farmer:
Joe dan Jane Farmer biasanya menyumbangkan $10, 000 ke gereja kampung halaman mereka setiap tahun. Alih-alih menyumbangkan uang tunai pada tahun 2018, mereka memilih untuk memberi hadiah 1, 250 gantang kedelai saat harga pasar $8,00 per gantang. Dengan asumsi Petani belum melebihi batas maksimum pajak wirausaha, penghematan pajak potensial mereka bisa ~$5, 600 (37% tabungan federal, 5,7% tabungan Kansas dan 15,3% penghematan pajak wiraswasta). Jika mereka hanya memberikan uang tunai, tabungan mereka hanya $3, 700 (jika mereka mampu merinci Pengurangan).
Seperti biasa, silakan berkonsultasi dengan akuntan pajak atau CPA Anda yang dapat memberi tahu Anda sehubungan dengan situasi pajak pribadi Anda.
______________________________________________________
Julie Spigel, BPA, Pemilik
Varney &Rekan, BPA, LLC
Manhattan, KS
