Kita hidup di era maju yang serba cepat di mana dunia menganut supremasi teknis di bidang pertanian dan domain terkait. Sayangnya, petani kecil belum melihat separuh spektrum yang lebih baik. Hal ini terutama disebabkan oleh penggunaan praktik pertanian tradisional kuno, ditambah dengan risiko yang ditimbulkan oleh perubahan iklim dan kurangnya dukungan keuangan.
Tidak dapat disangkal, pinjaman pertanian sangat penting bagi petani untuk mencapai hasil yang bermanfaat. Ini memungkinkan mereka untuk berinvestasi dan memelihara lahan pertanian, membeli input berkualitas tinggi, seperti benih dan bahan kimia pertanian, mengalokasikan dana untuk membeli peralatan dan mesin pertanian, dan sejenisnya. Sama pentingnya adalah ketersediaan asuransi tanaman untuk memastikan perlindungan finansial jika terjadi gagal panen.
Dengan demikian, pinjaman pertanian sekarang lebih penting dari sebelumnya. Bahkan pemerintah di seluruh dunia mendorong bank untuk memberikan pilihan kredit yang memadai kepada petani. Dengan perspektif itu, mari kita lihat banyak kemajuan dalam domain pinjaman pertanian dan bagaimana teknologi dapat membantu mengatasi rintangan tersebut.
Lanskap Pinjaman Pertanian India
Pertanian dan sektor-sektor sekutunya berkontribusi sekitar USD 368 miliar terhadap ekonomi, dan ya, itu untuk total gangguan berbasis teknologi. Berikut adalah beberapa faktor penting yang terkait dengan domain ini, yang selanjutnya menetapkan mengapa pinjaman pertanian yang didukung teknologi adalah kebutuhan saat ini:
- Hampir 55% penduduk India bergantung pada pertanian dan sektor terkait.
- Sektor yang sama berkontribusi sekitar 16% terhadap perekonomian.
- Selain itu, anggaran sementara yang dialokasikan untuk sektor-sektor ini, pada 2019-20, sangat mengejutkan sebesar USD 21 miliar.
Di sisi lain, hanya sekitar 30% petani yang dapat meminjam dari bank umum dan lembaga pemberi pinjaman formal lainnya. Selain itu, 50% petani marjinal dan kecil sama sekali tidak dapat meminjam dari sumber mana pun. Menariknya, kredit pertanian senilai USD 168 miliar disediakan oleh bank pada TA18-19. Namun, hanya 50% dari kredit yang tersedia untuk petani skala besar dan menengah.
Apa yang diterjemahkan dari informasi ini adalah bahwa bank enggan menawarkan opsi kredit kepada petani kecil dan marjinal, terutama karena alasan berikut:
- Akses buruk dan sulit menjangkau daerah terpencil
- Lingkungan kebijakan yang tidak dapat diprediksi
- Informasi terbatas
- Persepsi risiko gagal bayar yang tinggi karena sifat sektor yang tidak dapat diprediksi
- Biaya layanan dan akuisisi yang terlalu tinggi untuk petani kecil dan marginal atau SMF
Tantangan pinjaman pertanian akan dieksplorasi secara rinci di bagian selanjutnya, selain memahami bagaimana teknologi dapat membantu mengatasi masalah tersebut dan mempercepat pencairan pinjaman tanaman untuk petani kecil [lompat ke bagian].
Apakah Seluruh Buzz Tentang Pinjaman Sektor Prioritas (PSL)?
Sektor prioritas adalah sektor yang telah ditentukan sebelumnya oleh Pemerintah India dan Reserve Bank of India (RBI) untuk bantuan keuangan prioritas. Sektor-sektor ini termasuk kegiatan-kegiatan yang memiliki kepentingan nasional dan diberi prioritas untuk pembangunan. Mereka sangat penting untuk memenuhi kebutuhan dasar penduduk negara itu, dan kurangnya kredit tepat waktu dapat menyebabkan kerugian besar bagi para peserta sektor itu dalam beberapa kasus.
Singkatnya, pinjaman sektor prioritas ditujukan untuk sektor-sektor ekonomi yang layak tetapi kurang beruntung daripada hanya mendukung sektor-sektor yang menguntungkan.
Apa Kebutuhan Pinjaman Sektor Prioritas?
Selama era awal pascakemerdekaan, pertanian sangat membutuhkan bantuan keuangan. Meski menjadi sektor utama perekonomian, perbankan enggan menyalurkan kredit karena beberapa faktor. Selanjutnya, dengan dimulainya Revolusi Hijau, petani dan koperasi membutuhkan kredit tambahan, yang tidak dapat dipenuhi oleh Bank Negara India.
Serangkaian peristiwa yang dimulai pada bulan Juli 1966 membuka jalan bagi konsep direct lending atau pinjaman sektor prioritas seperti yang dikenal saat ini. Selama bertahun-tahun, RBI telah melakukan beberapa perubahan dalam pinjaman sektor prioritas, menambahkan sektor lain dan memodifikasi ruang lingkup target dan sub-target yang berlaku untuk berbagai kelompok bank.
Skema PSL juga dapat dianggap sebagai prasyarat paradigma untuk mendapatkan efisiensi alokasi dalam perekonomian.
Apa Filosofi Inti PSL?
Skema PSL berkisar pada pemahaman bahwa aliran kredit ke sektor-sektor yang tertekan, yang juga layak kredit dan layak, mungkin tidak tepat waktu dan memadai karena dispensasi khusus ini. Inisiatif ini juga berfokus pada fraksi masyarakat yang lebih lemah dan segmen ekonomi yang menjanjikan potensi lapangan kerja yang lebih tinggi dan, dengan demikian, pengentasan kemiskinan.
Akibatnya, pergeseran prioritas nasional untuk memberikan pinjaman kepada ekonomi rentan telah meningkatkan kemampuan kerja, menciptakan infrastruktur dasar, dan meningkatkan daya saing mereka, sehingga menciptakan lebih banyak lapangan kerja.
PSL bukan merupakan tanggung jawab sosial perusahaan. Sebaliknya, ini adalah operasi bisnis standar untuk bank. Skema PSL juga mendorong bank untuk mengembangkan berbagai struktur kreatif, produk, dan banyak proses yang dapat merampingkan kredit ke sektor-sektor yang cacat finansial ini. Idenya adalah untuk meminjamkan langsung kepada petani dan penerima manfaat lain yang memenuhi syarat dan menghindari pengalihan pinjaman pertanian ini melalui perantara.
Akibatnya, PSL mengangkat sektor yang lebih lemah yang seringkali gagal dilakukan oleh kekuatan pasar. Pinjaman terarah melalui PSL memungkinkan bank komersial untuk menghasilkan keuntungan sosial yang tinggi bersama dengan keuntungan. Dengan memperluas investasi di sektor-sektor strategis, PSL lebih lanjut mempromosikan kesetaraan sosial, memfasilitasi peningkatan lapangan kerja, dan berkontribusi pada pembangunan ekonomi di antara daerah-daerah yang kurang berkembang dan bagian masyarakat yang rentan. Selain itu, ini membantu mengurangi ketergantungan kategori tertentu peminjam pada rentenir informal yang mengenakan tingkat bunga yang tinggi.
Pertanian, industri kecil, dan wirausaha adalah sektor-sektor yang pada awalnya diuntungkan dari pinjaman langsung. Pada tahun 2016, RBI memperbarui kategorinya di bawah PSL untuk memasukkan delapan kategori berikut:
- Pertanian
- UMKM (Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah)
- Ekspor kredit
- Perumahan
- Pinjaman pendidikan
- Energi terbarukan
- Infrastruktur sosial
- Lainnya
Khususnya, kredit pertanian saja mencapai sekitar 18% dari target PSL dan mencakup 8% untuk petani kecil dan menengah.
Target pertanian PSL mencakup tujuan berikut:
- Bank domestik harus memastikan bahwa persentase pinjaman keseluruhan kepada petani dari latar belakang non-perusahaan tidak jatuh di bawah rata-rata seluruh sistem selama tiga tahun terakhir.
- Selain itu, mereka harus mendedikasikan upaya untuk menjamin 13,5% dari Kredit Bank Bersih Disesuaikan (ANBC) kepada penerima manfaat yang sebelumnya merupakan bagian dari sektor pertanian langsung.
Kategori Opsi Pinjaman PSL di Pertanian
Opsi pinjaman PSL untuk sektor pertanian meliputi:
- Infrastruktur pertanian
- Kegiatan tambahan
- Kredit pertanian, termasuk kredit jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang kepada petani
Beberapa opsi pinjaman pertanian tercantum di bawah ini:
- Pinjaman kepada petani perorangan dan perusahaan kepemilikan yang secara langsung terlibat dalam kegiatan pertanian dan kegiatan terkait, termasuk perikanan, susu, peternakan, budidaya seri, pemeliharaan lebah, dan unggas;
- Pinjaman kepada petani yang mengelola perkebunan tradisional atau non-tradisional, hortikultura, dan kegiatan terkait;
- Pinjaman jangka menengah dan panjang kepada petani untuk irigasi, mendanai pembelian mesin dan peralatan pertanian, dan pinjaman pengembangan untuk kegiatan terkait;
- Pinjaman kepada petani dengan skema KCC (Kartu Kredit Kisan);
- Pinjaman kepada petani bermasalah yang berhutang kepada pemberi pinjaman non-lembaga;
- Pinjaman untuk pengembangan daerah aliran sungai dan konservasi tanah;
- Pinjaman untuk kultur jaringan tanaman, produksi benih, agro-bioteknologi, memfasilitasi produksi biopestisida, pupuk hayati, dan vermicomposting; dan,
- Pinjaman untuk memfasilitasi pembangunan fasilitas penyimpanan (seperti gudang, pekarangan pasar, dan silo) dan unit penyimpanan dingin atau rantai penyimpanan dingin yang khusus dikembangkan untuk menyimpan produk pertanian.
Jadi, jelas bahwa opsi pinjaman sektor prioritas dapat memberikan keajaiban bagi petani dalam kesulitan ekonomi. Namun, penyelesaian tantangan yang ada di agtech tidak lengkap tanpa penggabungan teknologi.
Tantangan dalam Pinjaman Sektor Prioritas
Salah satu kesulitan dengan PSL adalah bahwa hal itu membebankan tekanan ekonomi pada bank komersial. Petani rentan terhadap kerugian yang sering terjadi karena fluktuasi harga pasar, cuaca ekstrem, atau kehilangan hasil panen karena serangan hama dan penyakit. Ketika pembayaran mereka tertunda atau terlewatkan, bank mengklasifikasikan pinjaman atau aset tersebut sebagai NPA (non-performing assets) karena mereka tidak lagi memberikan pengembalian kepada bank.
NPA menempatkan beban keuangan pada lembaga pemberi pinjaman ini dengan cara berikut. Karena RBI mengamanatkan bahwa bank mengalokasikan kredit PSL ke sektor-sektor yang ditandai dengan jumlah default yang relatif besar, rasio NPA yang lebih tinggi dapat memberi sinyal kepada regulator bahwa kebugaran keuangan bank dalam bahaya. Bank kemudian akan diwajibkan untuk menyisihkan modal untuk memperhitungkan nilai aset yang hilang karena NPA ini, yang selalu memakan profitabilitas bank.
PSL juga melibatkan biaya langsung lainnya ke lembaga pemberi pinjaman. Diantaranya adalah biaya transaksi, antara lain terdiri dari upah, gaji, percetakan, listrik, sewa, dan konektivitas, selain asuransi, pengangkutan uang tunai, biaya overhead, dan depresiasi. Di PSL, khususnya untuk sektor pertanian, pinjaman bernilai rendah dan volume tinggi, sehingga meningkatkan biaya transaksi berkali-kali lipat.
Selain itu, sifat subsidi dari pinjaman sektor prioritas, bersama dengan tingkat bunga yang sudah rendah, memaksa bank untuk membayar suku bunga yang lebih rendah pada simpanan ritel. Sehingga membuat mereka menjadi pilihan investasi yang kurang menarik bagi masyarakat dan pada akhirnya berdampak pada perbankan.
Agtech di India:Membangun Platform untuk Agro-Fintech
Lanskap agtech India yang berkembang subur, berkembang menjadi inkubator bagi perusahaan rintisan berkualitas tinggi, sehingga semakin menarik minat investor. Dengan beberapa yang baru muncul dalam lima tahun terakhir, India menempati posisi kedua di dunia untuk jumlah penyedia layanan agtech yang kami miliki di negara ini.
Jika Anda melihat lebih luas pada keseluruhan rantai nilai agribisnis, ada peluang bagi fintech di hampir setiap tahap di mana agtech terlibat. Berikut ini beberapa di antaranya.
- Manajemen pertanian dan analisis data :Ini termasuk penginderaan jauh, drone, sensor dan IoT, pemodelan prediktif, keterlacakan, dan pemantauan tanaman. Fintech dapat memanfaatkan kecerdasan yang mendekati waktu nyata untuk membuat keputusan pinjaman yang didukung data sambil meminimalkan risiko. On-boarding petani dan pemantauan jarak jauh pada aplikasi digital, kredit terkait input, dan penilaian kredit hanyalah beberapa contoh.
- Pengelolaan ternak :Sama seperti produksi tanaman, aplikasi digital dan data alternatif memungkinkan verifikasi identitas yang lebih mudah, pemrosesan pinjaman yang lebih cepat, dan verifikasi dan pembaruan KCC (Kartu Kredit Kisan) yang mudah, antara lain.
- Pasar hasil pertanian: Mereka termasuk agregasi permintaan, kirana atau toko umum, perdagangan modern, dan pengadaan dari petani dan FPO. Di mana solusi agtech membantu dalam inventaris dan manajemen rantai pasokan, lembaga keuangan dapat mengambil manfaat dari data terkini dan historis untuk memberikan pinjaman yang lebih baik, seperti dalam kasus pembiayaan gudang.
- Pertanian baru: Munculnya konsep pertanian baru seperti pertanian sebagai layanan, perangkat keras, pertanian vertikal, dan hidroponik memberi produsen dan lembaga keuangan untuk mengeksplorasi peluang untuk memperluas bisnis mereka dan meningkatkan keuntungan.
- Pasar masukan pertanian: Ini termasuk pengiriman berbasis data dan saran, direct-to-farm, channel-agnostic, dan last-mile produk input pertanian dan solusi nilai tambah untuk pemasaran, logistik, distribusi, dan kredit di industri input pertanian .
Dengan begitu banyak hal positif di sektor Agri ditambah dengan pendanaan yang memadai, apa hambatan yang terus ada dalam memberikan pinjaman pertanian untuk petani kecil dan menengah?
Tantangan Paling Menonjol dalam Pinjaman Agribisnis
Terlepas dari semua hal positif, masih ada beberapa tantangan seputar memajukan pinjaman tanaman. Dan, ada beberapa lapisan untuk tantangan ini:
- Akses Terbatas atau Ketidakakuratan Data Pertanian
- Kerugian tak terduga karena Cuaca, Hama &Penyakit
- Unavailability of Credit Scores
- High cost of operations
- Inefficiency in underwriting &monitoring
- High NPA Ratios
- Fraudulent paperwork to get the loans approved
Let us explore these in more detail now.
Challenge 1:Limited Access to or Inaccuracy of Agri-Data
Governments, banks, and fintech providers alike face challenges in accessing the agri-data of smallholder farmers. Besides, small or marginal farmers applying for loans often do not have the necessary documents to submit as proof, making it difficult for banks to validate the details they provide.
Technology helps ease such hurdles by delivering alternate agri-data that banks can use to appraise loan applications. It makes credit availability more accessible and convenient for small and medium farmers.
Challenge 2:Unpredictable Losses Due to Weather, Pests &Diseases
Farmers incur losses due to unpredictable factors that include extreme weather events, pest infestations, and crop diseases. Crop losses result in a low yield and not enough profits to allow timely loan repayment.
On the one hand, agtech solutions can warn producers of unfavorable conditions, enabling them to limit damage to their crops. On the other hand, banks can remotely monitor these farm plots and provide remedial advice to increase crop productivity and ensure a successful harvest.
Challenge 3:Unavailability of Credit Scores
Agriculture is a predominant occupation in rural areas, where farmers do not have adequate and timely access to financial services and have poor financial literacy. Most farmers do not have a bank account. Those who do have one do not fully use them. Without transactional records, banks have to rely on information self-reported by farmers, which may not be enough or accurate for credit scoring or to determine their repayment capacity.
Challenge 4:High Cost of Operations
As mentioned earlier, banks need to consider the transaction cost of delivering the credit to the borrower. Chief among them is sustaining a team of loan officers who visit farms to record information from farmers, either on paper or digitally. They then take this information to the bank for further evaluation and loan processing. This process places a heavy demand on the resources required for manual data collection and the time to collect, retrieve, and process the information. Additionally, bank officials will have to visit farmers to collect loan repayments, and with a lack of clarity on harvest windows, they may have to make multiple visits.
Challenge 5:Inefficiency in Underwriting &Monitoring
When banks underwrite loans, they assess whether or not the applicant meets eligibility criteria and the risk of lending money to them. Their income, credit score, and current debt and liabilities are crucial factors to consider during the process. Without adequate data or documents of proof, this becomes a tedious, drawn-out task.
Challenge 6:High NPA Ratios
As per the Financial Stability Report, December 2021 , the gross NPA ratio of scheduled commercial banks for the agriculture sector was at 10.2% as of September 2021 (20% of the total GNPA in that period), a marginal increase from 9.8% in March the same year. One of the reasons for the high number of bad loans is that as banks try aggressively to meet the PSL target for the sector, the quality of loans takes a hit. Other concerns include willful default by the borrowers, misuse of funds, inefficiency of small farm operators, ignorance of beneficiaries regarding the terms and conditions or added benefits, lack of knowledge about scientific farming practices, low marketing skills, and low equity position of farmers.
In addition, crop failures due to droughts and heavy or delayed monsoons and not receiving insurance claim settlements to compensate for lost harvests, along with government policies of loan waivers, affected repayments, too. The supply disruptions caused by the COVID-19 pandemic in the sector further weakened the debt repayment capacity of farmers.
Challenge 7:Fraudulent Paperwork to Get the Loans Approved
From time to time, borrowers forged proposals based on bogus documents to avail crop loans intended for farmers. Without proper KYC verification, these loans amounting to several hundred crores are misused by the errant borrowers for non-agricultural purposes, instead of enabling farmers to purchase seeds, fertilizers, manure, machinery, tractors, pumps, harvesting, and transport crops.
Therefore, it is evident that there exists a striking gap between agriculture loan provisions and the availability of the same to the farmer.
So, is there a solution?
How Can Technology Help Overcome the Challenges in Agri-Lending?
Technology can play a tremendous role in simplifying and streamlining the otherwise unstructured process of agri-lending, wherein both the beneficiaries and the financial institutions can leverage collaborative growth. One of the pioneers in this field, Cropin, has facilitated the synergetic participation of all the primary stakeholders in a centralized and unique SaaS-based platform.
Advanced and powerful technologies such as AI/ML, deep learning, big data analytics, and satellite monitoring power this platform. Cropin offers end-to-end assistance to digitize operations for insurance companies and banks. In turn, this will help leverage alternative agri-data to drive predictability, thereby streamlining processes and making them smoother for financial institutions. Such digitization also brings down the cost of human efforts to ensure the completion of tasks on time.
Two of such revolutionary products from the house of Cropin are:
SmartFarm :It is a Web- and mobile-application-based digital farm management solution that helps field sales executives and loan officers to create digital records of farm and farmer information. Integrating this ground-level intelligence into a safe and secure cloud platform makes it easy for bank officials to review it almost immediately. They no longer have to wait hours together for the field staff to submit the forms physically post their field visits.
SmartRisk :It is an AI- and ML-powered platform that helps banks monitor farm plots remotely to track their performance. Further, this SaaS solution helps lending institutions to validate the information provided by farmers and compare it with available predictive and historical insights. SmartRisk also enables the institutions to identify areas under cultivation to help expand their business to previously unexplored regions. The data used by the platform to provide actionable insights are from multiple sources, such as satellite imagery and weather forecasts.
Agri-lending comes with its unique challenges. However, it is not impossible to resolve these either. With technology and agtech revolutionaries like Cropin, the journey becomes significantly easier.
How can lending institutions build a scalable &data-driven farm asset management system for priority sector lending?
