9 Perubahan Hukum Pajak Utama yang Akan Berdampak pada Produsen
Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan, ditandatangani menjadi undang-undang pada akhir Desember 2017, bisa berarti sejumlah perubahan untuk bisnis pertanian dan peternakan Anda dan untuk Anda secara pribadi. Untuk masa yang akan datang, tarif pajak perusahaan dan individu lebih rendah. Belum, muncul pertanyaan tentang bagaimana reformasi pajak akan berjalan pada pengembalian bisnis dan pribadi.
1. Tarif pajak penghasilan perorangan (lihat Bagan 1) umumnya lebih rendah untuk tujuh tahun ke depan, yang harus sama dengan penghematan pajak di sebagian besar tingkat penghasilan kena pajak. Sayangnya, tarif ini dijadwalkan untuk terbenam setelah 2025 dan default ke tarif pajak 2017.
2. Pengurangan standar yang digunakan oleh banyak wajib pajak orang pribadi hampir dua kali lipat. Untuk pelapor yang sudah menikah, pengurangan standar meningkat menjadi $24, 000 di 2018 dari $12, 700 pada tahun 2017; untuk filer tunggal, meningkat menjadi $12, 000 dari $6, 350.
Karena peningkatan ini, banyak wajib pajak yang saat ini merinci pengurangan (termasuk biaya pengobatan, negara, dan pajak daerah yang dibayarkan, pajak real estat dan bunga hipotek di tempat tinggal pribadi, dan sumbangan amal) akan default untuk menggunakan pengurangan standar yang lebih besar pada tahun 2018.
Sementara pengurangan terperinci untuk pajak real estat di tempat tinggal pribadi ditambah pajak penghasilan negara bagian yang dibayarkan akan dibatasi pada $10, 000 di tahun 2018, petani dan peternak yang membayar pajak real estat atas tanah yang digunakan untuk tanaman dan sebagai padang rumput akan terus dapat mengurangi 100% dari biaya ini secara penuh.
3. Pengecualian Pribadi bagi Wajib Pajak, pasangan, dan tanggungan (anak-anak) telah ditangguhkan. Pada tahun 2017, pengurangan ini adalah $4, 050 per orang. Itu hilang di 2018. Jadi, rata-rata keluarga berempat akan kehilangan $16, 200 potongan di tahun 2018. Pemotongan yang hilang ini mungkin agak diimbangi dengan pengurangan standar yang meningkat.
4. Tingkat keuntungan modal 0%, 15%, dan 20% umumnya telah ditahan bersama dengan titik potong pajak di mana tarif 15% dan 20% mulai berlaku. Ini adalah kabar baik bagi para petani yang berencana untuk menjual tanah atau aset berharga lainnya dan memelihara ternak pembibitan.
5. Aturan penyusutan lebih menguntungkan untuk 2018 dan seterusnya (lihat Bagan 2). Saat Anda membeli dan mengganti peralatan dan membangun gudang, potongan ini tersedia.
6. Undang-undang perpajakan yang baru mempertahankan pertukaran sejenis untuk properti nyata tetapi menghilangkan pertukaran properti pribadi yang sejenis. Dengan demikian, pada tahun 2018, pertukaran 1031 yang melibatkan tanah pertanian masih dapat menghasilkan pertukaran yang ditangguhkan pajak. Kalau tidak, perdagangan peralatan dan ternak akan diperlakukan sebagai kejadian kena pajak dengan wajib pajak melaporkan keuntungan atau kerugian atas penjualan tersebut. Namun, banyak atau semua keuntungan potensial ini dapat dikurangi atau dihilangkan dengan aturan penyusutan yang murah hati pada pembelian baru Anda.
7. Petani C-korporasi dapat memperoleh manfaat, karena tarif pajak perusahaan telah turun menjadi tarif pajak tetap 21% (dibandingkan dengan tarif 2017 setinggi 39%). Jadi, sementara pajak berganda masih ada untuk korporasi (artinya penghasilan dikenakan pajak oleh korporasi dan lagi ketika dibayarkan kepada pemilik atau pemegang saham), tarif pajak perusahaan yang lebih rendah mungkin mengalahkan ini.
8. Pengembalian kerugian operasi bersih (NOL) telah dicabut dengan pengecualian untuk petani. NOL pertanian sekarang hanya dapat dibawa kembali dua tahun dibandingkan dengan lima tahun yang diizinkan sebelumnya. Namun, undang-undang pajak yang baru memungkinkan NOL untuk diteruskan tanpa batas vs. membatasi carry forward hingga 20 tahun.
9. Akhirnya, pengurangan baru, dikenal sebagai pengurangan pass-through, telah ditambahkan sebesar 20% dari pendapatan usaha wajib pajak yang memenuhi syarat dari kemitraan, S-korporasi, atau kepemilikan tunggal (Petani Jadwal F dan E). Untuk kemitraan dan perusahaan-S, pengurangan ini diambil di tingkat pemegang saham/mitra dan mengurangi penghasilan kena pajak. Bagian kode pajak ini membutuhkan klarifikasi yang lebih baik dari IRS.
tentang Penulis
Julie Spiegel adalah akuntan publik bersertifikat untuk Varney and Associates of Manhattan, Kansas.
Karena peningkatan ini, banyak wajib pajak yang saat ini merinci pengurangan (termasuk biaya pengobatan, negara, dan pajak daerah yang dibayarkan, pajak real estat dan bunga hipotek di tempat tinggal pribadi, dan sumbangan amal) akan default untuk menggunakan pengurangan standar yang lebih besar pada tahun 2018. 
