Pekan lalu Brian Scott mengirimi bankirnya sebuah teks untuk melihat apakah pembiayaan kembali pada tingkat bunga yang lebih rendah adalah pilihan untuk pertanian Indiana keluarganya. Budidaya jagung, kedelai, jagung meletus, dan gandum adalah bagian yang menyenangkan, tapi itu bukan satu-satunya tempat uang dapat ditemukan, dia berkata. Setelah beberapa panggilan telepon dan menandatangani beberapa dokumen, Scott akan berada di jalur untuk menghemat $100, 000 dalam empat tahun ke depan dengan membiayai kembali satu pinjaman lahan pertanian dan hipotek rumahnya.
Karena dia membiayai kembali pinjaman tanah dengan bank yang sama yang digunakan pertanian selama bertahun-tahun, prosesnya tidak membutuhkan banyak usaha, kata Scott.
BACA SELENGKAPNYA: Alternatif untuk asuransi perawatan jangka panjang bagi petani
“Sebagian besar pinjaman pertanian kami adalah hipotek 20 tahun, tetapi mereka memperbarui setiap lima tahun. Yang ini baru saja diperbarui tahun lalu, tapi kami mendapat penurunan yang cukup bagus pada tingkat bunga, jadi masih ada empat tahun lagi sebelum diperbarui lagi. Itu akan menghemat sekitar $4, 800 setahun untuk empat tahun ke depan, ” kata Scott.
Saat dia melihat pinjaman, Scott berpikir tidak ada salahnya untuk bertanya tentang hipotek rumahnya. Ternyata, ada kesempatan untuk membiayai kembali.
Scotts telah mendengar suku bunga mungkin terus turun dan bertanya-tanya apakah mereka harus menunggu. Bankir mereka menjelaskan hal-hal yang bergerak cepat sekarang. Ada kesempatan untuk menabung sekarang, dan masa depan tidak diketahui. Scott dan istrinya, Nicole, membuat pilihan untuk mengambil keuntungan dari apa yang pasti dan bergerak maju untuk membiayai kembali.
“Dalam jangka panjang, rumah mungkin akan menghemat lebih banyak uang daripada pinjaman di lapangan, ” kata Scott.
Scott berencana untuk menggunakan uang yang ditabungnya untuk biaya pertanian lainnya, mungkin membayar di muka beberapa pupuk pada akhir tahun atau membayar beberapa hektar ubin.
“Jika Anda membayar lebih sedikit bunga atas pinjaman Anda, Anda akan mendapatkan potongan pajak yang lebih sedikit. Jika saya hanya menyimpan tabungan sebagai uang tunai, Saya akan kehilangan sepertiganya karena pajak, jadi lebih baik saya membelanjakannya untuk sesuatu, " dia berkata.
Apakah refinancing tepat untuk peternakan Anda?
Tumbuh besar, berbicara dengan bankir ag dengan ayahnya membantu Tanner Winterhof menemukan minatnya di bidang keuangan. Hari ini dia berusia 13 tahun
th
tahun pinjaman ag dan bekerja untuk VisionBank of Iowa.
Akhir-akhir ini, Winterhof telah bekerja dengan beberapa kliennya untuk membiayai kembali dan memanfaatkan suku bunga rendah saat ini.
Dalam industri hipotek rumah di mana pinjaman rata-rata adalah $250, 000, aturan praktis mengatakan itu sepadan dengan biaya pembiayaan kembali jika Anda bisa mendapatkan tingkat bunga setengah persen lebih rendah dan Anda berencana untuk tinggal di rumah selama lima tahun atau lebih.
Meskipun tidak ada aturan praktis yang banyak digunakan dalam peminjaman lahan pertanian, Winterhof mengatakan ide yang sama berlaku. Umumnya, semakin besar pinjaman semakin kecil perubahan suku bunga yang diperlukan untuk menciptakan penghematan yang signifikan.
“Jika mereka mendapat pinjaman tanah sebesar $ 500, 000 dan mereka akan mempertahankan tanah itu selama lima tahun atau lebih, itu hanya menjadi kurang dari tingkat bunga. Tidak perlu setengah persen lebih rendah untuk melihat manfaatnya, " dia berkata. “Hanya perlu seperempat persen ke tempat yang layak untuk waktu Anda untuk melakukannya.”
BACA SELENGKAPNYA: 4 alat keuangan untuk membuat Anda tetap bertahan
Apa langkah-langkah untuk refinancing?
Winterhof menunjukkan bahwa pembiayaan kembali biasanya muncul dalam salah satu dari dua cara. Bank pesaing mungkin mendekati petani untuk mengingatkan mereka bahwa suku bunga telah turun dan mereka mungkin dapat menghemat uang dengan mengalihkan pinjaman dan pembiayaan kembali.
Pemberi pinjaman juga dapat menghubungi klien mereka saat ini. “Di VisionBank adalah saat kami mendapatkan semacam blip pasar atau sedikit tonjolan seperti ini, kami meninjau penurunan suku bunga berdasarkan kasus per kasus.”
Bahkan jika bank Anda tidak menjangkau, ada baiknya menelepon mereka untuk memulai percakapan dan membangun hubungan. Proses refinancing relatif sederhana.
Langkah pertama, bank perlu menentukan jenis risiko apa yang dimiliki petani. Sebagian besar bank memiliki penetapan harga berbasis risiko, Winterhof menjelaskan. Jika Anda ingin membiayai kembali, pastikan bankir memiliki informasi keuangan terkini.
“Tidak biasa jika tarif turun sepanjang tahun ini, tetapi ini sangat nyaman bagi petani karena mereka mungkin sudah masuk ke bankir mereka menyiapkan catatan operasi untuk tahun 2020. Kemungkinan besar, kami sudah mendapatkan informasi itu. Satu-satunya hal yang mungkin Anda taburi di atas adalah pengembalian pajak 2019 Anda jika itu sudah dilakukan, kata Winterhof.
Lanjut, lihatlah jenis pinjaman yang bisa mendapatkan keuntungan dari refinancing. Petani mungkin memiliki hipotek rumah pribadi, pinjaman peralatan, pinjaman lahan pertanian, dan pinjaman operasional.
“Saat ini saya tidak melihat tingkat pinjaman peralatan turun secepat harga real estat. Saya tidak melihat harga real estat turun secepat tingkat hipotek rumah. Pinjaman rumah saat ini adalah yang termurah yang pernah saya lihat sepanjang karir saya, kata Winterhof.
Dia menambahkan, “Saya ingat saat ketika harga lahan pertanian lebih rendah dari saat ini. Tidak banyak, tetapi masih ada contoh di mana seseorang mungkin memiliki tingkat yang lebih baik.”
Setelah seorang petani mengetahui hipotek apa yang dapat diuntungkan dari pembiayaan kembali dan tarif baru apa yang memenuhi syarat untuk mereka, langkah selanjutnya adalah berkomitmen kepada pemberi pinjaman.
Setelah itu, penilaian mungkin perlu dilakukan untuk real estat. Penilaian diperintahkan oleh bank dan dilakukan oleh pihak ketiga. Meskipun penilaian menambah biaya pada proses, itu membantu menetapkan berapa banyak ekuitas dalam aset yang sedang dibiayai kembali.
Akhirnya, menandatangani surat-surat dengan suku bunga baru yang disepakati.
